{"id":56801,"date":"2012-04-19T00:00:00","date_gmt":"2012-04-18T22:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.sonnenseite.com\/energie\/studie-zum-globalen-windenergiemarkt.html"},"modified":"2012-04-19T00:00:00","modified_gmt":"2012-04-18T22:00:00","slug":"studie-zum-globalen-windenergiemarkt","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.sonnenseite.com\/de\/energie\/studie-zum-globalen-windenergiemarkt\/","title":{"rendered":"Studie zum globalen Windenergiemarkt"},"content":{"rendered":"

Windkraftbranche w\u00e4chst erst ab 2015 wieder dynamisch. F\u00fcr die Hersteller von Windkraftanlagen sind die goldenen Zeiten erst einmal vorbei. Nach dem rasanten Wachstum bis 2009 und nachfolgender Stagnation wird der Weltmarkt auch in den kommenden Jahren nur moderat zulegen. \u00dcberkapazit\u00e4ten und massiver Preisdruck sind die Folge und l\u00f6sen in einer zunehmend reifer werdenden Branche eine Konsolidierungswelle aus. F\u00fcr alle Hersteller von Windkraftanlagen hei\u00dft es schnell handeln. Gr\u00f6\u00dfe ist das Gebot der Stunde, M&A das zentrale Thema. <\/p>\n

Es gilt, Wettbewerber zu kaufen und so den Marktanteil auszubauen. Wer nicht als K\u00e4ufer agieren kann, muss sich proaktiv Partner suchen, um am Markt bleiben zu k\u00f6nnen. Dies sind Ergebnisse der globalen Oliver Wyman-Studie „Wind 2020: The Growth Imperative“<\/a><\/p>\n

Mit explosionsartigen Steigerungsraten bei neu installierter Windkraftkapazit\u00e4t hat der weltweite Windenergiemarkt von 2005 bis 2009 gegl\u00e4nzt. Sie beliefen sich auf durchschnittlich 35 Prozent pro Jahr, was zu einer Zunahme von 11,5 GW auf rund 38,3 GW f\u00fchrte. Seither aber ticken die Uhren anders. Im Windschatten der Finanzkrise rutschte die Branche in die Stagnation.<\/p>\n

So stieg zwischen 2009 und 2011 die neu installierte Leistung im Schnitt j\u00e4hrlich um gerade mal 3,9 Prozent auf 41,2 GW. Einzig Asien zeigte in diesem Zeitraum mit einem durchschnittlichen Plus von j\u00e4hrlich 17,4 Prozent kr\u00e4ftiges Wachstum – dabei tat sich vor allem China hervor. Chinesische Windkraftanlagenhersteller geh\u00f6rten 2011 in puncto neu installierte Windkraftkapazit\u00e4t zu den Wachstums-Champions, bei einigen europ\u00e4ischen OEMs schrumpfte diese dagegen.<\/p>\n

Dar\u00fcber hinaus, so zeigt die aktuelle Oliver Wyman-Studie, machen den internationalen OEMs enorme \u00dcberkapazit\u00e4ten von 25 bis 40 Prozent zu schaffen, die einen massiven Preisdruck ausgel\u00f6st haben. Seit 2009 befinden sich die Preise im freien Fall – bis heute gingen sie um rund 25 Prozent zur\u00fcck. In der Folge ist die Profitabilit\u00e4t bei westlichen Herstellern von Windkraftanlagen drastisch gesunken.<\/p>\n

Im Schnitt beliefen sich die EBIT-Margen 2011 auf lediglich 1,4 Prozent – nach 4,4 Prozent im Jahr 2010. Einige OEMs verzeichneten gar ein negatives EBIT. „Vom Markt k\u00f6nnen die Hersteller in den n\u00e4chsten Jahren keine L\u00f6sung ihrer Probleme bei Preis und \u00dcberkapazit\u00e4ten erwarten“, ist Wolfgang Krenz, Partner bei Oliver Wyman, \u00fcberzeugt. „Dynamisches Marktwachstum ist vorerst nicht in Sicht. Erst ab 2015 ist Licht am Ende des Tunnels zu sehen.“<\/p>\n

Enorme Herausforderungen <\/strong><\/p>\n

Damit steht die gesamte Windkraftbranche vor ganz neuen Herausforderungen. Organisches Wachstum ist im dominierenden Onshore-Segment k\u00fcnftig nur schwer zu realisieren. Im Neugesch\u00e4ft m\u00fcssen sich die OEMs in den n\u00e4chsten drei Jahren auf weiterhin niedrige Profitmargen einstellen.<\/p>\n

Konsequentes Kostenmanagement und Produktkostensenkung bleiben zentrale Aufgaben. Wachstumsakzente k\u00f6nnen vor allem im Servicegesch\u00e4ft gesetzt werden. Tats\u00e4chlich sind viele internationale Anlagenhersteller im Bereich Wartung und Reparatur bei der Verteidigung ihrer Marktanteile bislang erfolgreicher als erwartet.<\/p>\n

Allerdings ist heute noch nicht absehbar, ob die vermehrt abgeschlossenen langfristigen Servicevertr\u00e4ge auf Dauer profitabel sind. Der Offshore-Markt bietet zwar hohe prozentuale Wachstumsraten, macht aber heute erst drei Prozent der neu installierten Leistung aus. In absoluten Gigawatt-Zahlen bleibt der Zubau im Onshore-Bereich bis 2020 jedoch gr\u00f6\u00dfer und wird dann noch \u00fcber 80 Prozent des Gesamtmarkts ausmachen. Chinesische Wettbewerber werden sich nicht wie bislang ausschlie\u00dflich in ihrem Heimatmarkt bewegen. Ihr Eintritt in internationale M\u00e4rkte mit technologisch vergleichbaren, aber g\u00fcnstigeren Produkten, erh\u00f6ht zus\u00e4tzlich den Wettbewerbsdruck.<\/p>\n

Zwang zur Gr\u00f6\u00dfe <\/strong><\/p>\n

Gr\u00f6\u00dfe ist das Erfolgsrezept der Zukunft. Die Gr\u00fcnde hierf\u00fcr sind in der stark fragmentierten Branche vielschichtig. Hersteller von Windkraftanlagen sind gezwungen, erheblich mehr Kostenvorteile aus Skaleneffekten zu ziehen. Immer gr\u00f6\u00dfere, professionellere Kunden und Windparkbetreiber werden verst\u00e4rkt auf gro\u00dfe OEMs setzen. Die Projekte werden gr\u00f6\u00dfer und umfangreicher, vor allem getrieben durch das wachsende Offshore-Segment. Analog zum traditionellen Energieanlagenbau steigen die Anspr\u00fcche der Kunden an Generalunternehmerschaft und komplement\u00e4re Leistungsangebote. Dadurch entstehen gr\u00f6\u00dfere Einzelrisiken.<\/p>\n

Diese k\u00f6nnen gr\u00f6\u00dfere, finanzstarke Player – auch durch ein professionelleres Risikomanagement – besser abfedern. Gr\u00f6\u00dfe und Finanzkraft erleichtern dar\u00fcber hinaus den Zugang zu Projektfinanzierungen, die immer noch schwierig sind. Zudem m\u00fcssen Investitionen in Forschung und Entwicklung deutlich erh\u00f6ht werden, insbesondere im Offshore-Bereich, in dem asiatische Player derzeit geballt neue Windkraftanlagen entwickeln. Nur Gr\u00f6\u00dfe sichert eine entsprechende Amortisation der F&E-Investitionen.<\/p>\n

Internationale OEMs werden einen Marktanteil von deutlich mehr als zehn Prozent haben m\u00fcssen, um im globalen Wettbewerb auch k\u00fcnftig mithalten zu k\u00f6nnen. Mit 12,7 Prozent liegt derzeit nur Branchenprimus Vestas \u00fcber dieser Marke, der aber in den letzten Jahren bereits erheblich Marktanteil verloren hat. Der Zwang zur Gr\u00f6\u00dfe heizt den M&A-Markt in den kommenden Jahren massiv an.<\/p>\n

Die klassischen gro\u00dfen Kraftwerks- und Anlagenbauer werden sich verst\u00e4rkt in den Windmarkt einkaufen und im Offshore-Segment, das zumindest in Europa in den kommenden Jahren eine wichtige Rolle spielen wird, mit ihrem breiten Leistungsangebot das Rennen machen.<\/p>\n

Chinesische Hersteller von Windkraftanlangen werden zunehmend internationale Wettbewerber akquirieren. Entsprechend m\u00fcssen sich westliche Player jetzt schnell bewegen, um Gr\u00f6\u00dfenvorteile zu erzielen und bis 2020 auf der Gewinnerseite zu stehen.<\/p>\n

Der Markt wird jetzt verteilt <\/strong><\/p>\n

Wer nicht selbst akquirieren kann, sollte nicht um jeden Preis auf die Beibehaltung der Eigenst\u00e4ndigkeit setzen und damit eine weitere Erosion des Unternehmenswerts riskieren. Vielmehr gilt es, sich proaktiv einen Partner zu suchen, um unter dessen Dach am Markt agieren zu k\u00f6nnen. Daf\u00fcr hei\u00dft es nachhaltig zu restrukturieren und sich f\u00fcr m\u00f6gliche Partner attraktiv zu machen.<\/p>\n

„Die Zeit dr\u00e4ngt, der Markt wird jetzt verteilt“, betont Krenz. „Windkraft ist eine gute Technologie. Sie ist wettbewerbsf\u00e4higer und attraktiver als alle anderen im Bereich der erneuerbaren Energien. Doch die gegenw\u00e4rtigen Probleme im Windmarkt verschwinden nicht von alleine. Die OEMs m\u00fcssen schnell und gezielt handeln.“<\/p>\n

Quelle<\/h5>\n

Oliver Wyman 2012<\/p>\n

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